Pravidelné spoření funguje díky složenému úročení – každý měsíc výnos roste nejen z vašeho vkladu, ale i z dříve připsaných výnosů. Kalkulačka níže ukáže výsledek okamžitě, jak hýbete jezdci.
Výnosy tvoří 54 % výsledné hodnoty – díky složenému úročení.
Co kalkulačka počítá a co ne
Výpočet předpokládá pravidelný měsíční vklad a reinvestování všech výnosů (složené úročení). Nezahrnuje:
- Inflaci. Při inflaci 3 % a výnosu 7 % je reálný výnos přibližně 4 % ročně. Pro výpočet kupní síly snižte výnos o očekávanou inflaci.
- Daně z výnosů. Výnosy z ETF držených déle než 3 roky jsou v ČR osvobozeny od daně (§ 4 ZDP), pokud příjem z prodeje nepřekročí 100 000 Kč/rok. Pro penzijní spoření platí jiná pravidla při předčasném výběru.
- Poplatky. Správcovský poplatek ETF (0,07–0,25 % ročně) nebo penzijního fondu (0,3–1,2 %) mírně snižuje výsledek. Pro odhad odečtěte poplatek od zadaného výnosu.
- Variabilitu výnosů. Reálné výnosy kolísají rok od roku. Kalkulačka používá konstantní průměr – skutečný výsledek se bude lišit.
Orientační výnosy podle nástroje
| Nástroj | Průměrný výnos (p. a.) | Co zadat do kalkulačky |
|---|---|---|
| Spořicí účet (aktuálně) | 4–5 % | 4,5 % |
| Penzijní spoření – konzervativní fond | 3–4 % + státní příspěvek | 3,5 % (státní příspěvek počítejte zvlášť) |
| Penzijní spoření – dynamický fond | 6–8 % | 7 % |
| ETF – MSCI World (historický průměr 30 let) | 8–10 % | 9 % |
| ETF – S&P 500 (historický průměr 30 let) | 9–11 % | 10 % |
| Dluhopisové ETF (státní dluhopisy EU/USA) | 3–5 % | 4 % |
Historické výnosy nejsou zárukou budoucích výnosů. Data z 30letých průměrů zahrnují jak krizová období (2000–2002, 2008–2009, 2020), tak býčí trhy.
Jak správně používat výsledek
- Výsledek je orientační, ne příslib. Kalkulačka ukazuje matematický model – skutečné výnosy se liší podle trhu, poplatků a vaší konkrétní situace.
- Srovnejte více scénářů. Zkuste 5 %, 7 % a 9 % – rozdíl za 30 let je obrovský. To ilustruje, proč výběr nástroje (spořicí účet vs. ETF) rozhoduje více než výše měsíčního vkladu.
- Inflaci zohledněte. Pro reálnou kupní sílu zadejte výnos snížený o očekávanou inflaci (typicky 2–3 %). Nominálně 523 000 Kč za 20 let má při průměrné inflaci 3 % reálnou hodnotu přibližně 290 000 Kč dnešních korun.
- Státní příspěvek penzijního spoření přidejte ručně. 230 Kč/měsíc státního příspěvku za 30 let s výnosem 7 % přidá přibližně 280 000 Kč navíc – to kalkulačka nezahrnuje, ale reálně ho dostanete.
Časté otázky
Jak funguje složené úročení?
Složené úročení znamená, že výnos se připisuje k jistině a v dalším období sám vydělává. Příklad: 10 000 Kč při 7 % ročně vydělá první rok 700 Kč. Druhý rok se úročí 10 700 Kč – tedy 749 Kč. Rozdíl se zdá malý, ale po 30 letech je výsledek více než trojnásobek než při jednoduchém úročení. Proto se říká, že složené úročení je osmý div světa.
Je lepší investovat jednorázově nebo pravidelně?
Záleží na situaci. Máte-li volnou větší částku najednou, jednorázová investice statisticky vede k vyššímu výsledku (peníze vydělávají déle). Pro většinu lidí je ale pravidelná investice reálnější – a eliminuje riziko špatného načasování vstupu na trh. Kombinace obou přístupů (větší jednorázový vklad + pravidelné dokládání) je optimální.
Co znamená „průměrný roční výnos"?
Kalkulačka používá CAGR (složený roční výnos) – průměr, který zahrnuje i záporné roky. Globální akciový index MSCI World měl za posledních 30 let CAGR přibližně 8–9 % ročně v EUR. To neznamená, že každý rok vyděláte 9 % – v některých letech bude –20 %, v jiných +30 %. Průměr ale dlouhodobě konverguje k historickým hodnotám.
Od kolika let je spoření stále výhodné?
Čas je klíčový parametr – neexistuje věk, kdy by pravidelné spoření přestalo dávat smysl. I při 50 letech a horizontu 15 let do penze platí matematika složeného úročení. Jediný rozdíl je, že kratší horizont vyžaduje konzervativnější přístup (méně akcií), protože případný propad trhu nestihne dohnat sám sebou.
Více o spoření a investování
Jak rozdělit navýšení platu: Jak naložit s prvním zvýšením platu → Penzijní spoření jako benefit: Co přináší penzijní spoření → Srovnání nástrojů: Jak investovat 1 000 Kč měsíčně → Porovnej svůj plat: Mzdový kalkulátor →